Aleae Consultoria Financeira

Gerenciamento de Riscos e Derivativos

Indivíduo que atua no mercado de derivativos em busca de proteção contra riscos financeiros, normalmente é o produtor do bem físico. A atuação dos hedger não é permanente, opera com derivativos apenas quando lhe for necessário. As necessidades deste participante por si só justificam a existência do mercado de derivativos.

Entenda

Derivativo pode ser definido como um acordo entre duas partes, de compra ou venda de um determinado ativo que será liquidado em data futura preestabelecida, por um preço previamente combinado.O ativo objeto no qual é referenciado o derivativo, pode ser desde suco de laranja, ouro, soja, milho, algodão e carne de suínos; até ações, taxa de juros, de câmbio e títulos públicos.

Derivativo

Hedger

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Especulador é aquele que atua no mercado assumindo riscos em busca de ganhos, pode ser considerado como um tipo de apostador, sem ele não haveria para quem o hedger transferir seus riscos. O especulador é um especialista que conhece o mercado e o comportamento dos preços, ele não ganha sempre em suas apostas, o seu objetivo é operar muitas vezes e ganhar na média das operações. O especulador profissional não se abala quando perde, pois sabe que faz parte do negócio. O seu papel é importante, pois é responsável, pelo grande número de transações que realiza, em dar liquidez aos contratos de derivativos.

Especulador

É aquele que atua no mercado de derivativos com o intuito de fazer lucro certo sem assumir riscos, simplesmente aproveitando a diferença de preços de um mesmo ativo que é negociado em mercados diferentes. O arbitrador compra e vende simultaneamente, ele não fica com o ativo, e conseqüentemente, não precisa dispor de recursos, seu papel no mercado é como regulador de preços e na manutenção do equilíbrio dos mercados.

Arbitrador

é aquele que participa do mercado de derivativos com a intenção de investir seus recursos para obter em troca uma taxa de juros mais atraente do que as obtidas com títulos de renda fixa. Para obtê-la, precisa realizar mais de um negócio, que costuma ser a compra de um determinado ativo à vista e a simultânea venda a termo. O seu papel é importante, pois acaba proporcionando liquidez às posições vendidas em certos contratos derivativos, como é o caso dos termos e das opções. Alguns participantes do mercado podem fazer a operação inversa à feita pelo financiador, no caso, a venda do ativo a vista e a simultânea compra a termo, esse tipo de operação é realizada para a captação de recursos.

Financiador

Entenda é uma nova seção do site que tem o intuito de explicar, de forma clara e objetiva, termos e expressões utilizadas no mercado financeiro.